中国集成电路制造行业风险分析报告 （2006年版）

摘 要
Ø 2005 年，国民经济呈现增长较快、效益较好、价格平稳、活力增强的良好发展态
势。全年国内生产总值182321 亿元，按可比价格计算，比2004 年增长9.9%，略
低于2004 年10.1%的增长速度。我国经济依然处在高位运行状态，国民经济稳定
快速发展为集成电路制造行业的平稳发展提供了良好的经济环境。2005 年3 月国
家颁布了《集成电路产业研究与开发专项资金管理暂行办法》(财建[2005]132号)。
132 号文件对产业的扶持会更多集中在设计和研发环节，新政策将对我国半导体
产业相对薄弱的中上游环节提供更多实质性支持与保护。
Ø 受全球半导体行业周期影响，2005年，我国集成电路产量达到了265.7亿片，增
长幅度为12.78%，较2004 年的增幅58.87%下降明显。
Ø 1996 年，我国集成电路进口数量仅为69.1 亿块，而到2005 年已经高达747 亿块，
增长了9.8倍，进口量增加迅猛。2005年进口量增幅为18.3%，而2004 年进口量
增幅则为31.8%，增幅缩小了13.5%。
Ø 2005 年，我国集成电路市场规模为3803.7 亿元，增长幅度为30.8%，而2004年
我国集成电路市场规模增幅为40.2%，2005年较2004 年下降了9.4%。
Ø 2005 年，在中国集成电路市场的四大主要应用领域中，计算机类规模仍居首位，
而且其仍是增长幅度最大的领域，从而更拉大了与其他应用领域之间的规模差距。
2005 年计算机类应用已占总市场的38.7%，在其他几类应用领域中，消费电子类
继续稳居第二位，市场份额为29.6%。网络通信类以18.2%的市场份额居于第三位。
工业控制类虽然也实现了较好的增长率，但与上述三大主要应用领域相比，规模
差距仍较大，2005 年仅占集成电路总市场份额的9.3%。

预计，2006年中国半导体市场将持续增长，而且略大于2005 年增长率，2006年
中国集成电路市场规模将达到5024.7 亿元，实现增长率32.1%，仍将保持中国市
场的高增长率趋势。未来几年，得益于3G网络、数字家庭和平板电视等领域的推
动，中国集成电路市场将保持快速增长，其中2007 年达到增长率顶峰，市场增长
率达33.6%，主要带动因素是3G推广、PC 和笔记本进一步普及以及平板电视的增
长。2009 年和2010年中国集成电路市场将会出现增长趋缓的现象，这两年的增
长率都将降低于30%，其中2009 年市场增长率27.8%，2010 年增长率20.1%，主
要是由于产业转移趋缓、各种整机市场饱和以及半导体产业周期性回落所致。
Ø 我国集成电路制造行业基层差，底子薄，在国际化程度很大的全球集成电路制造
行业中，易受到全球市场波动，能否健康发展，国家及行业相关政策将起到很大
作用。
Ø 核心技术问题、知识产权问题、资金问题和人力资源问题已经成为制约我国电路
发展的重要因素，也是集成电路制造行业的主要风险来源。
Ø 3G、汽车电子、消费电子和工业控制这些应用领域集成电路市场的火热，无疑将
是投资集成电路制造行业的最大吸引力所在。

目 录
第一部分 集成电路制造行业分析及预测 1
第一章 2005年集成电路制造行业发展环境及影响分析 2
第一节 宏观经济环境及影响分析 2
一、工业生产保持平稳较快增长 2
二、固定资产投资在结构调整中保持了较快增长 3
三、国内市场销售增长加快 3
四、对外贸易继续快速增长，利用外资保持较高水平 3
五、经济环境变化趋势预测 4
（一）世界经济处于较景气水平 4
（二）我国宏观经济将快速平稳发展 4
第二节 集成电路制造行业政策变化及影响分析 6
一、宏观经济及相关政策变化及影响 6
（一）宏观调控政策变化及影响 6
（二）金融政策变化及影响 8
（三）税收政策变化及影响 9
二、集成电路制造行业政策变化及影响 10
（一）《集成电路产业研究与开发专项资金管理暂行办法》........................................10
（二）《中国金融集成电路（IC）卡规范》（PBOC2.0）............................................12
（三）《国家鼓励的集成电路制造企业认定管理办法(试行)》.....................................13

（四）中国的RFID 标准开始制定 14
三、政策环境变化趋势预测 18
第三节 集成电路制造行业关联行业发展及影响分析 19
一、上游行业发展变化及影响 19
（一）多晶硅行业发展变化及影响 19
（二）电力供应 20
（三）集成电路设计行业 20
二、下游行业发展及影响 23
（一）消费电子行业发展及影响 23
（二）计算机行业发展及影响 24
（三）金卡工程对集成电路的需求 24
（四）通信设备制造行业发展变化及影响 27
（五）汽车电子行业发展变化及影响 27
第二章 2006年集成电路供需状况分析及预测 29
第一节 我国集成电路制造行业产品消费状况分析 29
一、消费电子行业集成电路需求 29
（一）彩电 29
（二）激光视盘机 31
（三）音响 32
（四）语言学习机 32
（五）MP3 机 32
（六）电子钟表 32
（七）电子玩具(含电子游戏机) 33

（八）电子计算器 33
（九）DVB/机顶盒 33
（十）数码相机 33
（十一）“白色”家电 34
二、通信设备制造行业集成电路需求 34
（一）3G 34
（二）电话机 34
（三）ADSL终端 35
三、汽车电子行业集成电路需求 35
四、金卡类集成电路需求 36
五、计算机行业集成电路需求 36
六、机电仪表行业集成电路需求 36
七、我国集成电路市场在全球中的位置 36
八、集成电路行业市场需求趋势预测 37
（一）总体行业市场需求预测 37
（二）集成电路各应用领域需求预测 38
第二节 我国集成电路制造行业产品生产状况分析 42
一、集成电路产量分析 42
二、集成电路生产速度分析 42
二、集成电路制造行业产品生产结构分析 43
第三节 我国集成电路制造行业进出口分析 45
一、集成电路进出口总量分析及形势判断 45
（一）进口量及增速分析 45

（二）出口量及增速分析 47
二、进出口总体形势分析 50
三、集成电路进出口变化趋势预测 51
第四节 集成电路行业产品供需矛盾及价格变化分析 52
一、消费电子市场对集成电路价格的影响 52
二、计算机及外设市场对集成电路价格的影响 55
三、网络设备及通信设备市场对集成电路价格的影响 55
四、集成电路行业产品供需矛盾分析 56
五、集成电路行业产量及供需矛盾变化趋势预测 56
六、集成电路价格变化趋势预测 58
第三章 2005年集成电路制造行业投资与经营状况分析 59
第一节 集成电路制造行业工业总产值及资产状况分析 59
一、集成电路制造行业在国民经济中的地位 59
二、我国集成电路市场规模增长情况分析 60
第二节 集成电路制造行业效益情况分析 62
一、集成电路制造业效益主要影响因素分析 62
（一）集成电路制造成本影响 62
（二）集成电路市场供求关系影响 62
二、集成电路行业效益水平分析 63
（一）集成电路行业销售收入及增长情况 63
（二）集成电路制造行业利润总额及增长情况 64
第三节 集成电路制造行业重点项目投资分析 65
一、集成电路制行业总体投资状况分析 65

二、集成电路制造行业重点投资项目 66
（一）中国首家存储器芯片前端制造厂开工 66
（二）大庆华嘉电子有限公司集成电路项目工程开工 67
（三）安特半导体在福建省建设集成电路芯片基地 67
（四）上海力芯集成电路制造有限公司 68
第四章 2005年集成电路制造行业重点区域分析 69
第一节 我国集成电路制造行业区域分布变化 69
一、集成电路制造行业区域分布特征及变化分析 69
二、集成电路制造行业运行区域比较分析及排名 70
（一）集成电路制造行业销售收入区域分布及排名 70
（二）集成电路制造行业利润总额区域分布及排名 71
第二节 广东省集成电路制造行业2005年发展分析 72
一、广东省集成电路制造行业2005年在全国中的地位 72
二、广东省集成电路制造行业2005年财务情况分析 72
（一）盈利能力 72
（二）营运能力分析 73
（三）偿债能力分析 73
（四）发展能力分析 73
三、广东省集成电路制造行业发展趋势 74
第三节 江苏省集成电路制造行业2005年发展分析 75
一、江苏省集成电路制造行业2005年在全国中的地位 75
二、江苏省集成电路制造行业2005年财务情况分析 75
（一）盈利能力 75

（二）营运能力分析 76
（三）偿债能力分析 76
（四）发展能力分析 77
三、江苏省集成电路制造行业发展趋势 77
第四节 上海市集成电路制造行业2005年发展分析 78
一、上海市集成电路制造行业2005年在全国中的地位 78
二、上海市集成电路制造行业2005年财务情况分析 78
（一）盈利能力 78
（二）营运能力分析 79
（三）偿债能力分析 79
（四）发展能力分析 80
三、上海市集成电路制造行业发展趋势 80
第五节 天津市集成电路制造行业2005年发展分析 81
一、天津市集成电路制造行业2005年在全国中的地位 81
二、天津市集成电路制造行业2005年财务情况分析 81
（一）盈利能力 81
（二）营运能力分析 82
（三）偿债能力分析 82
（四）发展能力分析 82
三、天津市集成电路制造行业发展趋势 83
第六节 北京市集成电路制造行业2005年发展分析 84
一、北京市集成电路制造行业2005年在全国中的地位 84
二、北京市集成电路制造行业2005年财务情况分析 84

（一）盈利能力 84
（二）营运能力分析 85
（三）偿债能力分析 85
（四）发展能力分析 85
三、北京市集成电路制造行业发展趋势 86
第二部分 集成电路企业分析与评价 87
第五章 2005年集成电路制造行业企业竞争态势分析及预测 88
第一节 集成电路制造企业总体分析 88
一、不同规模企业集中度分析 88
（一）企业数量集中度 88
（二）资产集中度 89
（三）从业人员集中度 89
二、不同经济类型企业集中度分析 90
（一）企业数量集中度 90
（二）资产集中度 90
（三）从业人员集中度 91
三、地区集中度分析 92
（一）企业数量集中度分析 92
（二）资产集中度分析 93
（三）从业人员集中度 94
第二节 集成电路制造企业盈亏状况分析 95
一、集成电路制造企业亏损状况分析 95
（一）不同规模类型企业亏损分析 95

（二）不同经济类型企业亏损分析 96
（三）不同地区企业亏损分析 97
二、集成电路企业盈利水平分析 98
（一）总体盈利水平分析 98
（二）不同规模类型企业盈利水平分析 99
（三）不同经济类型企业盈利水平分析 99
（四）不同地区企业盈利水平分析 100
第三节 集成电路制造企业市场竞争结构分析 101
一、集成电路制造企业区域竞争结构 101
二、七个集成电路设计产业化基地 106
（一）北京基地 106
（二）上海基地 107
（三）深圳基地 108
（四）杭州基地 108
（五）无锡基地 108
（六）成都基地 108
（七）西安基地 109
三、产品竞争结构 109
（一）通信集成电路 109
（二）金卡类集成电路 111
（三）机电仪表类集成电路 113
（四）消费电子类集成电路 115
第四节 集成电路制造企业竞争趋势分析 117

一、当前影响集成电路制造企业竞争的关键要素分析 117
（一）国际竞争格局影响 117
（二）资金约束 118
（三）知识产权意识低 124
（四）缺少核心技术 126
（五）人才缺乏 127
二、集成电路制造企业竞争趋势分析 128
第六章 2005年集成电路制造行业企业绩效综合比较分析 130
第一节 集成电路企业综合指标评价体系 130
第二节 大型企业综合比较分析 132
一、大型企业规模比较分析 132
（一）企业规模指标排名 132
（二）企业规模指标分析 132
二、大型企业效益指标比较分析 133
（一）企业效益指标排名 133
（二）企业效益指标分析 134
三、大型企业营运指标比较分析 135
（一）企业营运指标排名 135
（二）企业营运指标分析 136
四、大型企业偿债指标比较分析 138
（一）企业偿债指标排名 138
（二）企业偿债指标分析 138
五、大型企业增长指标比较分析 139

（一）企业增长指标排名 139
（二）企业增长指标分析 140
六、大型企业绩效指标综合排名及分析 141
（一）企业综合指标排名 141
（二）企业综合指标分析 141
第三节 中小型企业综合比较分析 143
一、中小型企业规模比较分析 143
（一）企业规模指标排名 143
（二）企业规模指标分析 144
二、中小型企业效益指标比较分析 145
（一）企业效益指标排名 145
（二）企业效益指标分析 147
三、中小型企业营运指标比较分析 148
（一）企业营运指标排名 148
（二）企业营运指标分析 149
四、中小型企业偿债指标比较分析 150
（一）企业偿债指标排名 150
（二）企业偿债指标分析 151
五、中小型企业增长指标比较分析 152
（一）企业增长指标排名 152
（二）企业增长指标分析 153
六、中小型企业绩效指标综合排名及分析 155
（一）企业综合指标排名 15

（二）企业综合指标分析 156
第七章 2005年集成电路制造行业典型企业分析 157
第一节 中芯国际 157
一、企业简介 157
二、经营分析 158
（一）财务分析 158
（二）产能及利用率分析 159
三、发展趋势 160
（一）中芯国际进入TD－SCDMA产业链 160
（二）中芯国际开辟新融资渠道 160
（三）中芯国际与ARC合作 160
（四）中芯国际与英飞凌在DRAM 产品扩大合作 161
（五）中芯国际涉足产品独立产销 161
第二节 上海华虹（集团）有限公司 162
一、企业简介 162
二、发展趋势 163
（一）上海华虹集团聘请技术创新专家担任CEO 163
（二）华虹中标“联想安全芯片生产项目” 163
（三）华虹生产工艺进一步提升 164
第三节 华润微电子（控股）有限公司 165
一、企业简介 165
二、发展趋势 165
（一）华润微电子加强手机芯片研发 165

（二）华润微电子产能提高 166
第三部分 集成电路制造行业风险评价及信贷建议 167
第八章 2006年集成电路制造行业风险评价 168
一、宏观经济与集成电路制造行业相关性分析 168
（一）定性分析 168
（二）定量分析：集成电路制造业与宏观经济周期相关性分析..................................169
二、弹性系数波动风险评价 169
二、政策风险评价 170
（一）产业政策风险 170
（二）信贷政策风险 171
（三）金融政策风险 172
三、上下游行业变化风险评价 172
（一）上游材料及生产设备行业变化风险 172
（二）下游行业影响 173
四、市场供需矛盾风险评价 173
五、行业竞争风险评价 173
六、人力资源风险 174
七、商业周期的风险 174
八、行业风险综合评价 174
第九章 2006年集成电路制造行业投资与信贷建议 176
一、投资与信贷时机建议 176
（一）关键集成电路制造设备引进及自主开发项目 176
（二）核心集成电路的产业化项目 177

（三）投资前景分析 177
二、投资与信贷方式建议 177
三、重视贷后管理 178